课程大纲

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一、课程简介与目标

1．课程简介

本课程面向MBA学生介绍金融学原理以及与投融资相关的主要问题，特别是金融机构和金融市场的的重要性和风险管理的必要性；不确定性下的资产配置和风险管理的理念和基本原则。本课程内容将涵盖现代投资组合理论、固定收益和股票估值、期权和ABS等衍生品的估值、商业银行等金融机构风险管理的基本原则和方法。

 

2．教学目的与目标

通过金融风险管理和资产配置的实际案例的探讨，学员完成本课程的学习后应能够了解中国金融市场和金融机构在经济中的重要作用，掌握金融学基本原理和经济学基本思维方法，并能运用所学基本原理和方法分析和解决资产配置、投资组合、风险管理、风险估值、衍生品定价等问题.

二、教学方式、方法

本课程借鉴哈佛商学院以“参与者为中心”的教学理念，根据课程教学内容，有机结合课堂讲授、案例分析、课堂讨论、翻转课堂等教学方式，引导学生主动思考，并领会如何运用金融基本原理和经济学思维思考、分析并解决与资产配置和风险管理相关的实际问题。

 

请携带名字卡片，并坐在固定的位子，这样我可以更容易记住每一位学员的名字，也便于我们的助教记录各位在课堂的参与度。本课程将采取线上线下混合教学方式，在课程网站和超星学习通中参与讨论同样计入讨论得分。

 

注：最有效的联系我的方式是给我发邮件，或者在课程微信群提问。如果你需要到我办公室和我当面讨论，请先至少提前24小时通过email和我预约碰面时间。

 

三、课程材料

1．讲义册中包括的教学材料

  • 自编讲义
  • 案例：Ant IPO Strategic Placement Fund: Should I Stay or Should I Go?, Nan Li, Stephen Sapp, and John Van Fleet, Ivey Publishing. 2025/12/08

2．参考书目及阅读材料

  • 投资学精要（第九版），兹维·博迪 亚历克斯·凯恩 艾伦·J·马科著，中国人民大学出版社, 2016年02月, ISBN：9787300222363
  • Zvi Bodie, Alex Kane, Alan J. Marcus, Essentials of Investments, 10th Edition, McGraw-Hill, ISBN 9780077835422, 2017.
  • Anthony Saunders and Marcia Millon Cornett, Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, 8th edition/International Edition, McGraw Hill, ISBN 9781259010859, 2014
  • Nan Li and Meijun Qian, 2024, Alternative Financial Institutions in China, Research Handbook on Alternative Finance, edited by Franklin Allen and Meijun Qian, Edward Elgar Publishing, 2024, ISBN: 9781800370487
  • Beyond Diversification: What Every Investor Needs to Know About Asset Allocation, by Sébastien Page, McGraw-Hill Education; 1st edition, November 10, 2020, ISBN: 1260474879
  • 《小乌龟投资智慧：投资丛林生存法则》，伍治坚著，电子工业出版社出版， 2018年03月，ISBN：9787121333712

4．网络学习

 

5．应用软件

  • Excel/Eviews/Stata/Python/Matlab/SAS

 

四、课程安排

第一讲：金融风险与金融市场

  1. 风险与不确定性
  2. 金融中介的特殊性与风险
  3. 中国金融市场与金融监管的动态变化

案例分析：

  • 2008 美国金融危机:
    • Video: 2008 信用危机 The Crisis of Credit Visualized By Jonathan Jarvis.
  • 金融科技与金融监管：平台经济的尽头是放贷？
    • Li, Sapp and Van Fleet
  • 数字人民货币
  • 虚拟货币与实体资产通证 (Real World Asset Token)

 

第二讲：金融风险的度量与管理

  1. 金融资产的风险与收益
  2. 现代资产组合理论：系统风险与非系统风险
  3. 金融资产收益率的预测
  4. 金融风险度量的VaR方法
  5. 金融风险管理
    1. 流动性风险
    2. 市场风险
    3. 信用风险

案例分析：

  • 1994 年美国橘郡
  • 2023年美国硅谷银行破产

 

五、考核方式

1

小组课程论文与课堂展示

30%

2

个人作业与随堂测验

40%

3

课堂讨论

20%

3

出勤

10%

评分指标说明：

  • 出勤和课堂参与：将根据上课出勤，课堂参与和课后线上讨论的活跃度进行评价，并根据学员的参与程度及思考深度计分。
  • 个人作业和随堂测验：课后将留下个人作业，根据学员完成度和思考深度计分；随堂测验将考察学生对于已经讲授的内容的掌握度。
  • 课程论文与课堂展示：学员将以小组为单位完成课程论文和课堂展示，课程论文选题应为与资产配置和风险管理相关的案例分析，或者自选课题论文研究。具体要求：
  1. 学员自由分组，每组人数不超过5个人
  2. 每个小组应用课程中所学到的分析方法和理论，分析所选案例或课题中的问题，并提出解决方案。
  3. 在最后一周演讲论文，每组演讲时间15分钟，每位同学都必须演讲
  4. 每个小组在课程结束后2周内提交一份课程论文，按照老师的建议把小组做的案例分析写成一份10-15页的论文。

课程总结：

日期 详细信息 截止时间